Programma

Modulo 1 - La gestione dei rischi finanziari in banca e la regolamentazione del capitale

I rischi finanziari in Banca

  • La funzione creditizia e l'integrazione con l'attività mobiliare
  • Incertezza, informazione e rischio
  • Equilibrio economico, finanziario e patrimoniale della Banca

Politica economica, analisi di scenario e impatto sulle variabili finanziarie

  • Analisi dell'economia reale e del ciclo economico e influenza sulle variabili finanziarie 
  • Analisi delle correlazioni tra politica monetaria, economia reale e mercati finanziari
  • Analisi e previsioni sul mercato dei tassi di interesse, mercato dei cambi e mercato azionario
  • Analisi della stampa finanziaria e dei principali grafici e indicatori connessi all'analisi dello scenario economico

La regolamentazione del Capitale

  • L'accordo di Basilea II
  • I requisiti relativi ai rischi di mercato
  • Il I pilastro (requisiti minimi di capitale)
  1. Il rischio di Credito
  2. Il rischio operativo
  3. i rischi di mercato
  • Il II pilastro (il processo di controllo prudenziale)
  1. Il processo interno di adeguatezza patrimoniale (ICAAP)
  2. Il processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP)
  • Il III pilastro (la disciplina del mercato)
  1. perchè è importante una disciplina di mercato
  2. quali informazioni pubblicare

Processo di Controllo Prudenziale e Impatti Organizzativi

  • Nuovi ruoli e responsabilità delle funzioni Risk Management, Controllo di Gestione, Internal Auditing e Compliance

 

Modulo 2 - Il bilancio della banca

  • Il bilancio bancario: principi generali
  • Struttura del bilancio: relazione sulla gestione, schemi obbligatori e nota integrativa
  • Impatti IAS (Rappresentazione contabile dei rischi, hedge accounting, impairment e fair value ora fundamental value….)
  • Approfondimenti sulla nota integrativa
  • I rischi nella nota integrativa 
  • Case study 


Modulo 3 - Rischio di credito

  • Definizione del rischio di credito;
  • La misurazione del rischio di credito
  • Le variabili del rischio di credito: PD, LGD, EAD
  • Perdita attesa e Perdita inattesa: approccio binomiale
  • La regolamentazione di vigilanza  per il rischio di credito: approccio Standard e IRB;
  • Il rating delle ECAI: obiettivi e approcci metodologici;
  • I sistemi di rating interni: modalità di costruzione
  • I sistemi di rating: il punto di vista regolamentare
  • I sistemi di rating in Italia: stato dell’arte
  • La validazione dei sistemi di rating
  • L’utilizzo dei rating nel processo del credito: il pricing at risk
  • Esercitazioni: calcolo della perdita attesa/inattesa su n posizioni. Calcolo del relativo assorbimento patrimoniale di vigilanza, pricing at risk;
  • Il rischio di concentrazione del portafoglio crediti;
  • La concentrazione single-name e le regole di vigilanza;
  • La concentrazione geo-settoriale e il progetto ABI-PWC;
  • Il CreditVaR  e i modelli di portafoglio ;
  • L’approccio delle migrazioni: Credit Metrics
  • L’approccio attuariale: CreditRisk+
  • Esercitazioni: applicazioni di CreditMetrics e di CreditRisk+
  • La mitigazione del rischio di credito: strumenti e tecniche;
  • La mitigazione del rischio di credito e la regolamentazione di vigilanza prudenziale;
  • Il trattamento delle garanzie funded e unfunded nell’approccio Standard e IRB;
  • La cartolarizzazione tradizionale: obiettivi, attori coinvolti, rischi  e trattamento prudenziale;
  • La cartolarizzazione sintetica: obiettivi, attori coinvolti, rischi  e trattamento prudenziale;
  • Basilea 3 e le cartolarizzazioni
  • Cartolarizzazione dei prestiti: casi studio

 

Modulo 4 - Rischio operativo

Perimetro Basilea II

  • Esempi e casi
  • Overview normativa
  • Disciplina prudenziale della Banca d'Italia
  • Metodi di Misurazione (BIA, TSA, AMA)
  • Uso combinato dei metodi di misurazione
  • Informativa al pubblico 

Perimetro Solvency II

  • Overview normativa
  • Disciplina Solvency II e ISVAP
  • Metodi di Misurazione (SCRop - modelli interni)

 

Dalla teoria alla pratica: costruzione di un modello interno

Case study

 

Modulo 5 - Rischio di tasso d'interesse

  • Il rendimento dei titoli obbligazionari e la relazione prezzo rendimento
  • Gli indicatori di rischio: volatilità, duration, convexity
  • Performance e rischio nei portafogli obbligazionari
  • Teorema dell’immunizzazione
  • Alm
  • Maturity Gap Analysis
  • Duration Gap Analysis
  • Reporting
  • Approfondimenti
  • Strumenti finanziari derivati (IRS e Opzioni) per la gestione del rischio di tasso di interesse

 

Modulo 6 - Rischio di liquidità 


Metodologie e tecniche per la misurazione del rischio di liquidità

  • Tecniche di liquidity gap (maturity ladder)
  • Misure tradizionali e misure innovative del rischio liquidità
  • Market liquidity Risk e Funding liquidity Risk
  • Analisi di scenario e analisi di stress
  • Procedure per la gestione del rischio di liquidità
  • Rischio di liquidità e gestione delle crisi: stress testing e contingency plans

 

Modulo 7 - Rischio di mercato 

  • Definizione  del rischio di mercato
  • La misurazione del rischio di mercato. I coefficienti di sensibilità: utilizzi e limiti
  • Il rischio di posizione nella regolamentazione di vigilanza
  • L’accantonamento patrimoniale per i titolo obbligazionari
  • L’accantonamento patrimoniale per i titoli equity;
  • L’accantonamento patrimoniale per le opzioni;
  • La misurazione del rischio di mercato: il market VaR
  • L’approccio Parametrico o delle varianze covarianze
  • Il mapping delle posizioni di rischio
  • I modelli per la stima della volatilità
  • La stima della volatilità con dati storici
  • La previsione della volatilità con ARCH e Garch
  • La stima di covarianze e correlazioni
  • Caso studio: stima della volatilità
  • I modelli di simulazione
  • Le simulazioni storiche
  • Le simulazioni montecarlo
  • Backtesting di un modello Var
  • Il rischio di mercato e le disposizioni di vigilanza
  • L’accantonamento patrimoniale in opzione
  • L’accantonamento patrimoniale per il rischio di mercato: utilizzo dei modelli Var
  • La validazione dei modelli Var
  • Le novità di Basilea3 in materia di rischio di mercato: IRC e stressed VAR
  • Caso studio: il Var di Simulazione

 

Modulo 8 - Gestione del capitale e creazione di valore 

  • La gestione del capitale
  • Il processo di allocazione del capitale
  • Costo del capitale e creazioen di valore
  • La misurazione delle performance corrette per il rischio  (RAPM): problemi e soluzioni alternative al calcolo del Risk Adjusted Return on Capital (RAROC) e dell'Economic Value Added (EVA) in Banca
  • L'utilizzo degli strumenti ibridi di patrimonializzazione

L'allocazione del capitale: profili teorici e aspetti operativi

  • La valutazione dell'adeguatezza del livello di capitalizzazione della banca
  • La misurazione del capitale a rischio complessivo della banca
  • Capitale a rischio, capitale necessario e patrimonio
  • Il processo di allocazione del capitale
  • Dall'ICAAP alla capital allocation 

La divisionalizzazione, l'allocazione del capitale e il processo di creazione di valore in banca 

  • L'evoluzione della struttura organizzativa delle banche italiane e i nuovi approcci nella pianificazione e nella gestione del capitale
  • L'allocazione del capitale e la misurazione delle performance per aree d'affari/business
  • Il contributo delle diverse divisioni della banca alla creazione di valore
  • Gli indicatori di performance
  • La gestione attiva del capitale


Modulo 9 - Risk Management 

  • Struttura di una funzione di Risk Management
  • Banche e compagnie di assicurazione: tipologie di rischi
  • Regolamentazione
  • Requisiti patrimoniali regolamentari
  • Stress test
  • International Accounting Standard (IAS) e Risk Management
  • Operatività nel Financial Risk Management
  1. limiti di investimento
  2. modelli di pricing
  3. indicatori di sensitivity
  4. value at risk (VaR)
  5. scenario analysis 

PRESENTAZIONE ASSIGNMENT PREDISPOSTI DAI PARTECIPANTI